Làm chủ Funding Rate, gia tăng cơ hội sinh lợi nhuận từ đòn bẩy trên Gate.io
Trong thị trường tiền mã hóa, Funding Rate không chỉ là một trong những cơ chế quan trọng nhất của giao dịch hợp đồng tương lai, mà còn được xem là thước đo tâm lý nhà đầu tư. Gần đây, tỷ lệ funding rate của nhiều đồng tiền mã hóa lớn đã thường xuyên ở mức âm, cho thấy sự bi quan của giới đầu tư về triển vọng của thị trường.
Điều quan trọng cần lưu ý là biến động funding rate không phải là tín hiệu phản ánh tâm lý thị trường một cách bị động. Trong giao dịch hợp đồng tương lai, funding rate được dùng để cân bằng các vị thế long-short và giữ cho giá futures và spot được cân bằng, ngăn chặn những biến động thị trường dữ dội. Do đó, trader cần hiểu được cơ chế hoạt động của funding rate và tác động của nó lên thị trường.
Về cơ bản, funding rate là cơ chế điều chỉnh trong thị trường giao dịch hợp đồng tương lai không kỳ hạn (perpetual futures), đảm bảo giá futures luôn đi liền với giá spot. Vì hợp đồng perpetual không có thời điểm đáo hạn, funding rate sẽ chuyển phí qua lại giữa phe long và phe short để đồng nhất giá futures và giá spot.
Funding rate thường điều chỉnh mỗi 8 giờ một lần. Nếu funding rate ở thời điểm tham chiếu đang là dương, trader có vị thế long sẽ phải trả tiền cho trader short. Ngược lại, nếu funding rate âm, trader short sẽ phải trả tiền cho trader long. Điều này giúp cân bằng số lượng lệnh long short trên thị trường, giữ cho giá futures không bị lệch quá nhiều khỏi giá spot.
Khi thị trường tăng, nhu cầu mở vị thế long cũng dâng trào theo, dẫn đến việc funding rate sẽ dương. Khi đó thì trader long sẽ phải trả tiền cho trader short. Khi tình trạng này kéo dài, chi phí duy trì lệnh long sẽ tăng lên tương ứng. Funding rate dương kéo dài sẽ buộc trader long phải đóng lệnh để chốt lời, hoặc trader short mở vị thế để nhận tiền từ funding rate, điều mà có thể tác động lên thị trường và làm chậm đi nhịp tăng của tài sản.
Ngược lại, khi thị trường lao dốc, xu hướng chung của nhà đầu tư sẽ là lập vị thế short, làm funding rate chuyển âm và tiếp tục giảm theo thời gian. Khi đó thì trader short phải trả phí cho trader long để tiếp tục duy trì lệnh. Funding rate càng âm nhiều, chi phí giữ lệnh short sẽ càng tăng. Funding rate âm ở mức cực đại trong những trường hợp đặc biệt còn có thế dẫn đến “giết short” – trạng thái mà phe short bị đóng lệnh ồ ạt vì một lệnh mua lớn, đẩy giá tài sản tăng chóng mặt chỉ trong một quãng thời gian ngắn.
Thay đổi trong funding rate không chỉ phản ánh sự cân bằng giữa long và short trên thị trường, mà còn tác động đến xu hướng giá và hành vi nhà đầu tư. Chính vì vậy, đây là không chỉ là thước đo tâm lý thị trường mà còn lại một điểm tham chiếu để nhà đầu tư hoạch định chiến lược cho bản thân.
Funding rate trên Gate.io nổi bật trên thị trường tiền mã hóa nhờ tần suất cập nhật liên tục, cùng quá trình thanh toán phí minh bạch và công bằng.
Gate.io sử dụng phương pháp tính funding rate dựa trên khung thời gian hiện tại, cập nhật đều đặn sau mỗi phút và tính dựa trên mức trung bình của 8 giờ. Phương pháp tính toán này đảm bảo phản ánh trung thực nhu cầu long short trên thị trường, giảm thiểu rủi ro gây ra bởi những tín hiệu trễ.
Trong khi đó, phương thức tính funding rate truyền thống thì lại sử dụng dữ liệu của kỳ trước đó, vốn có thể dẫn đến tín hiệu trễ và không phản ánh chính xác chi phí duy trì vị thế tại chính thời điểm ấy, làm nhà đầu tư mất đi cơ hội giao dịch khi thị trường có chuyển biến bất ngờ.
Ngoài ra, Gate.io còn nổi tiếng về độ minh bạch và công bằng trong phân bổ phí funding rate. Phí được chuyển trực tiếp giữa trader long và short, còn sàn thì không nhận hoa hồng từ mức phí này, cũng như không tham gia vào quá trình phân bổ phí.
Phí funding rate trên Gate.io được chi trả ở những khung thời gian cố định trong ngày – cụ thể là 00:00, 08:00 và 16:00, UTC+8 – giúp nhà đầu tư dễ dàng theo dõi vị thế và phòng ngừa những rủi ro có thể dự đoán trước.
Ở điều kiện thị trường hiện tại khi funding rate âm kéo dài, nhà đầu tư vẫn có thể kiếm lời từ việc tận dụng cơ chế trả phí funding rate.
Đầu tiên, trader có thể điều chỉnh chiến lược long-short dựa trên dữ liệu funding rate cung cấp bởi Gate.io. Nếu funding rate đang âm, cho thấy thị trường đang bi quan về triển vọng giá, nhà đầu tư có thể lập vị thế long các tài sản có dấu hiệu có tín hiệu tốt để kiếm lời. Ở chiều ngược lại, nếu funding rate dương, nhà đầu tư có thể chọn những tài sản đã tăng quá mức để short ngược lại.
Ngoài ra, người dùng còn có thể kết hợp những chiến lược quản lý rủi ro và gia tăng lợi nhuận như lệnh stop-loss để phòng ngừa những biến động đột ngột, hoặc dàn trải danh mục ra nhiều hợp đồng tương lai khác nhau để không bị thanh lý đồng loạt.
Sử dụng hệ thống giao dịch có độ trễ thấp của Gate.io, nhà đầu tư có thể nhanh chóng phản ứng trước những biến động đột ngột và giật lấy cơ hội giao dịch chênh lệch giá dựa trên funding rate, cụ thể là long những tài sản có funding rate thấp và short những tài sản có funding rate cao.
Đối với người dùng mới, Gate.io cũng có sẵn các nội dung giáo dục và công cụ hỗ trợ để làm quen với những sản phẩm đầu tư phức tạp này. Người dùng có thể truy vấn lịch sử funding rate, tham chiếu với đồ thị giá để tìm ra kiểu hình, từ đó hiểu được lý do biến động, Chưa hết, Gate.io còn hỗ trợ môi trường giao dịch thử nghiệm để người dùng thử thực hành với các chiến lược funding rate mà không cho thiệt hại, tích lũy những kinh nghiệm cần thiết trước khi bước vào thực chiến.
Không chỉ có thế mạnh về cơ chế funding rate, Gate.io còn sở hữu lợi thế cạnh tranh so với những nền tảng giao dịch khác về công nghệ, hệ sinh thái sản phẩm và chất lượng chăm sóc khách hàng.
– Hạ tầng kỹ thuật: sở hữu cơ chế giao giao dịch hiệu năng cao, đảm bảo thời gian xử lý và tốc độ xác nhận lệnh tức thì, giảm trượt giá đến tối đa.
– Công tác bảo mật: sàn áp dụng hệ thống ví đa chữ ký để bảo vệ tài sản khách hàng, cũng như thường xuyên tiến hành thẩm định kỹ thuật để phát hiện những lỗ hổng tiềm tàng.
– Hỗ trợ khách hàng: sàn cung cấp tài liệu API và SDK chuyên sâu, giúp người dùng dễ dàng tự động hóa chiến lược giao dịch để đạt hiệu quả cao nhất. Gate.io cũng thường xuyên giao lưu với cộng đồng trên Telegram và X để chia sẻ kiến thức chuyên sâu và các cơ hội học hỏi khách thông qua các cuộc thi giao dịch và những sự kiện có thưởng đặc biệt.
Funding rate là một trong những cơ chế cốt lõi của giao dịch hợp đồng tương lai, có thể giúp xác định tâm lý đám đông và dự đoán những biến động lên xuống tiếp theo của thị trường tiền mã hóa. Funding rate có thể giúp cân bằng các thế lực long short trên thị trường, duy trì giá futures ổn định so với giá spot. Do vậy, nhà đầu tư cần có chiến lược giao dịch hợp lý với sự thay đổi của funding rate nhằm tối ưu lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro và tiết kiệm chi phí.
Gate.io tự hào vì có cơ chế tính toán funding rate hàng đầu thị trường với độ minh bạch cao, dữ liệu cập nhật theo thời gian thực và kiểm soát chi phí hiệu quả. Kết hợp hạ tầng kỹ thuật an toàn, hệ sinh thái toàn diện và cộng đồng hoạt động năng nổ, đây là địa điểm giao dịch phù hợp nhất cho người mới tham gia thị trường.
Đăng ký Gate.io ngay hôm nay để có cơ hội chia sẻ phần thưởng cho người dùng mới với tổng giá trị lên đến 10.000 USD.
Về Gate.io
Được thành lập vào năm 2013, Gate.io là một trong những sàn giao dịch tiền mã hóa ra đời sớm nhất và là nền tảng giao dịch hàng đầu về tuân thủ pháp luật và bảo mật. Sàn hỗ trợ nhiều loại hình dịch vụ giao dịch với bằng chứng tài sản 100%. Gate.io luôn nằm trong top các sàn giao dịch hàng đầu trên CoinGecko về thanh khoản và khối lượng giao dịch. Bên cạnh hoạt động giao dịch, Gate.io còn có hệ sinh thái gồm DeFi, báo cáo và nghiên cứu, quỹ đầu tư, dịch vụ ví và ươm mầm dự án mới.
